投資銀行理論與案例

第一章 投資銀行概述
第一節 投資銀行的基本概念
一、投資銀行概念的界定
二、投資銀行與商業銀行的聯繫與區別
三、投資銀行的功能
四、投資銀行的發展模式
第二節 投資銀行的基本業務及演進趨勢
一、投資銀行的基本業務
二、投資銀行業務演進的趨勢
第三節 投資銀行的歷史與發展
一、投資銀行的初期繁榮
二、20世紀30年代確立分業經營
三、分業經營下投資銀行業的發展
四、20世紀末期以來投資銀行業的混業經營
五、美國金融危機對投資銀行業務模式的影響
本章小結
典型案例
複習思考題

第二章 投資銀行的組織結構與職業
第一節 投資銀行的組織結構
一、投資銀行的組織形式
二、投資銀行的內部組織結構
第二節 投資銀行業的職業路徑
一、投資銀行部門的職位
二、資產管理部門的職位
三、銷售交易部的職位
四、研究部的職位
第三節 投資銀行家的素質與招聘
一、投資銀行家的基本素質
二、投資銀行的招聘
本章小結
典型案例
複習思考題

第三章 公司價值評估
第一節 公司價值評估的基本思想
一、公司價值評估的基本概念
二、公司價值評估的侷限性
第二節 公司價值評估的基本方法
一、貼現現金流法
二、乘數估值法
第三節 公司價值評估方法的比較
一、貼現現金流法的特點
二、乘數估值法的特點
本章小結
複習思考題

第四章 公司估值方法
——貼現現金流法
第一節 貼現現金流法的估值模型
一、貼現現金流模型
二、貼現現金流法操作流程
第二節 自由現金流分析
一、公司現金流循環
二、自由現金流的推導
三、公司自由現金流預測
第三節 估值中的貼現率
一、加權平均資本成本
二、加權平均資本成本的計算
本章小結
複習思考題

第五章 公司估值方法——乘數估值法
第一節 乘數估值模型
一、乘數估值模型概述
二、估值乘數的分類
第二節 乘數估值法的步驟
一、確定可比公司
二、確定估值乘數
三、對估值指標進行修正
四、控制權溢價調整
五、數據收集
本章小結
典型案例
複習思考題

第六章 證券投資分析
第一節 證券投資分析概述
一、基本分析法
二、技術分析法
第二節 宏觀經濟分析
一、經濟週期波動
二、物價水平/通貨膨脹
三、利率
四、匯率
五、宏觀經濟政策
第三節 產業分析
一、產業生命週期分析
二、產業對經濟週期的敏感度
分析
三、競爭分析
四、技術進步
五、政府政策
六、社會習慣
七、經濟全球化
第四節 公司分析
一、公司基本分析
二、公司財務分析
本章小結
典型案例
複習思考題

第七章 證券的發行與承銷
第一節 證券發行與承銷概述
一、證券發行與承銷的概念
二、證券發行監管制度
三、證券發行的種類
四、證券發行的當事人
五、證券承銷的方式
第二節 股票的承銷
一、證券承銷商選擇發行人
二、發行人選擇承銷商
三、制訂股票發行計劃
四、組織IPO小組
五、盡職調查
六、準備募股文件及報批
七、路演
八、組建承銷團與分銷團
九、股票發行定價
十、穩定價格
十一、發佈墓碑廣告
十二、解散承銷集團，辦理清算事宜
……

第八章 證券交易
第九章 企業併購業務
第十章 私募股權投資
第十一章 資產證券化
第十二章 項目融資
第十三章 金融工程
第十四章 投資管理
第十五章 投資銀行的風險
後記
參考文獻