解讀高盛

第一章 高盛簡史
第一節 從初創到大危機時期的高盛
一、高盛誕生
二、家族接班人：亨利和薩姆
三、遭遇大危機
第二節 西德尼?文伯格時代的高盛
第三節 雙主席時期的高盛
一、兩個「約翰」，一種全新的制度
二、雙主席時期的第二階段：羅伯特?魯賓和史蒂芬?弗裡德曼
三、雙主席時期的三個重要事件：收購阿朗公司、
開展併購諮詢業務及英鎊狙擊戰
第四節 走向公開上市的高盛
第五節 今天的高盛
附錄一華爾街投資銀行發展史
一、投資銀行誕生到大危機之前
二、「大危機」以後金融業分業經營的階段
三、20世紀80年代後投資銀行業重新擴張的階段

第二章 高盛與合夥制
第一節 公司制、合夥制與投資銀行
一、公司制與投資銀行
二、合夥制與投資銀行
第二節 高盛的合夥制
一、天然的合夥制投資銀行
二、鍛造高盛的金字招牌
三、新的資本結構：引入機構投資者
第三節 高盛的選擇：從合夥制走向公開上市
第四節 華爾街其他投資銀行的選擇
一、美林的公開上市
二、摩根士丹利的公開上市
第五節 合夥制：只留下回憶嗎
一、華爾街為何放棄合夥制
二、保薦人制度帶來的新挑戰
三、合夥制：中國券商(投資銀行)的選擇

第三章 高盛的公司治理結構
第一節 高盛的股權結構
第二節 高盛的董事會
一、高盛的獨立董事制度
二、高盛獨立董事制度的特點
第三節 高盛《公司治理指導方針》
第四節 高盛集團董事會下屬各專業委員會
一、審計委員會
二、薪酬委員會
三、公司治理和提名委員會
第五節 高盛集團的經理層
一、高盛的經理層
二、對經理層的約束機制
三、對經理層的激勵機制

第四章 高盛的主要業務
第一節 投資銀行業務
一、以客戶需求為導向的投資銀行業務
二、投資銀行的業務職能
三、現代投資銀行的業務發展趨勢
第二節 高盛的業務及其部門
一、投資銀行業務
二、交易和直接投資業務
三、資產管理和證券服務業務
四、高盛的全球投資研究部和私人財富管理部門
第三節 高盛業務發展的特點
第四節 新世紀後高盛三大業務的發展概況及趨勢

第五章 高盛的金融創新
第一節 投資銀行與金融創新
一、金融創新的動力
二、金融創新的發展階段
三、投資銀行金融創新的類型
第二節 高盛與衍生金融工具
一、投資銀行與衍生金融工具
二、高盛與現金流型衍生金融產品
三、高盛與結構性衍生金融產品
四、高盛與混合性衍生金融產品
第三節 高盛的理論創新
一、市盈率概念的推廣
二、布萊克一李特曼資產組合模型
三、高盛商品指數
第四節 高盛在交易技術上的創新
一、高盛算法交易技術
二、高盛電子交易平台

第六章 高盛的風險管理
第一節 投資銀行的風險管理
一、投資銀行風險成因
二、投資銀行面臨的風險及其類型
三、投資銀行風險管理的過程
第二節 高盛的風險管理框架
一、高盛的風險管理結構
二、可能影響高盛業務的風險因素
第三節 高盛對流動性風險的管理
一、剩餘流動性
二、資產負債管理
三、關聯公司間的資金調度
四、危機預警管理
五、關於現金流分析
第四節 高盛對於其他主要風險的管理
一、高盛對市場風險的管理
二、高盛對信用風險的管理
三、高盛對衍生工具的管理
四、高盛對操作風險的管理
第五節 高盛風險管理建設對我國的啟示
一、我國券商風險管理現狀
二、全面風險管理理念與高盛的實踐
三、構築我國券商的風險管理架構

第七章 高盛的用人之道
第一節 人才與華爾街
一、華爾街需要什麼樣的人才
二、華爾街如何招募人才
三、華爾街的職稱等級與基本報酬
第二節 高盛的用人原則
一、對於人才重要性的認識
二、高盛如何招聘人才
三、高盛如何使用人才
四、高盛的留人術
五、高盛用人的其他方面
第三節 如何成為一名高盛人
一、追求完美的工作態度
二、誠信
三、領導能力
四、勇於面對挑戰
五、目標和熱情
附錄二高盛的部門設置

第八章 高盛的領袖風采
第一節 華爾街明星中的明星
第二節 高盛家族
一、家族創業者：馬可斯?戈德門
二、穩重卻不失進取之心的薩姆?沙克斯
第三節 文伯格家族
第四節 華府一華爾街複合體
一、高盛戰略思想家：約翰?懷特黑德
二、懷疑論者：羅伯特?魯賓
三、摔跤手：史蒂芬?弗裡德曼
四、上市元勛：瓊?科贊
五、紐約證券交易所改革的發動機：約翰?塞恩

第九章 高盛的企業文化
第一節 高盛的神秘力量
一、神秘力量
二、高盛文化的內涵
三、高盛文化的重要作用?
第二節 客戶至上的經營理念
一、重視依靠私人聯繫建立並維持良好的客戶關係
二、保持對客戶的忠誠，有效控制員工的自我本位和
傲慢態度
三、始終以客戶需求為導向開展業務，重視服務的質
而不僅僅是量
第三節 合夥制文化
一、鬆散、扁平的組織結構和協作精神
二、合夥制的工作氛圍
三、空前成功的雙頭制度
第四節 堅定不移地關注於長期利益
一、關注長期的盈利狀況
二、穩健的經營策略和低調的作風
三、重視建立和維護公司聲譽
第五節 高盛文化面臨的挑戰

第十章 高盛在中國
第一節 高盛的國際化進程
一、投資銀行的國際化趨勢
二、國際化的高盛
第二節 高盛在中國
一、高盛在中國的「冒險之旅」
二、峰迴路轉的兩個案例
三、高盛在中國的併購案例
四、高盛協助中國企業海外IPO的案例
五、高盛承銷的中國政府及企業債券全球發行案例
六、高盛在中國的房地產投資案例
第三節 高盛高華
第四節 高盛在中國的「人才本土化戰略」
一、大山裡走出的投資銀行家：胡祖六
二、中國投資銀行界的教父：方風雷
三、情系教育的投資銀行主管：徐子望
第五節 高盛在中國所面臨的挑戰
一、文化衝突??：
二、人才的高流失率
三、高盛在中國面臨的行業競爭
四、高盛如何應對未來的挑戰

第十一章 次貸危機下的高盛
第一節 次貸危機的爆發
一、次級按揭貸款的發展
二、危機爆發
第二節 大危機
一、救市
二、危機蔓延
三、消失的投資銀行
第三節 危機下的高盛
一、在危機中獲利的投資銀行
二、危機深入，轉型銀行控股公司
三、後次貸危機時代的投資銀行
參考文獻