股指期貨投資策略

第1章 導論
第2章 股指期貨的產生、發展及主要功能
2.1 金融創新與金融衍生工具
2.2 股指期貨的產生與發展
2.3 股指期貨市場的主要功能
2.3.1 風險規避功能
2.3.2 價格發現功能
2.3.3 其他附加功能
2.3.4 股指期貨在我國證券市場中的特殊功能
2.4 國內外股指期貨的研究現狀
2.4.1 國外學者對股指期貨的研究現狀
2.4.2 國內學者對股指期貨的研究現狀

第3章 股指期貨交易目的、交易行為及在中國發展的特殊性
3.1 不同類型投資者的交易目的、交易行為與交易策略
3.1.1 套期保值者與風險規避
3.1.2 投機者與面對的高風險高收益
3.1.3 套利者與面對的低風險穩健收益
3.2 中國金融市場結構變遷路徑與金融市場結構特點
3.2.1 中國金融市場結構變遷的路徑
3.2.2 中國金融市場結構的特點和存在的問題
3.3 國內金融環境下股指期貨交易策略的特殊性
3.3.1 交易制度差異與國內交易策略特殊性
3.3.2 市場投資者結構差異與國內交易策略特殊性
3.3.3 金融產品結構差異與國內交易策略特殊性
3.4 改善股指期貨市場交易環境的政策建議

第4章 股指期貨市場的價格發現及對現貨市場的影響
4.1 股指期貨市場價格發現功能的內涵及應用
4.2 股指期貨對現貨市場價格波動性的影響
4.3 股指期貨交易與現貨市場波動關聯性的實證研究
4.3.1 研究方法與數據
4.3.2 實證分析結果
4.4 股指期貨上市對不同投資者結構的現貨市場短期影響分析
4.4.1 香港衍生產品市場
4.4.2 台灣衍生產品市場
4.4.3 對比分析
4.5 本章主要結論

第5章 股指期貨套利交易與策略研究
5.1 股指期貨定價理論
5.1.1 完美市場條件下股指期貨定價
5.1.2 不完美市場條件下股指期貨定價
5.2 股指期貨套利類型與流程設計
5.2.1 股指期貨套利的類型
5.2.2 股指期貨套利流程設計
5.3 股指期貨套利交易策略
5.3.1 股指期貨期現套利的交易策略
5.3.2 期現套利的交易策略分析
5.3.3 股指期貨跨期套利的交易策略
5.4 行業篩選與現貨組合指數跟蹤效果的實證分析
5.4.1 研究方法和數據
5.4.2 現貨組合的指數誤差追蹤分析
5.4.3 ETF基金與股指期貨的套利過程與交易策略

第6章 現貨市場風險規避與套期保值策略
6.1 套期保值的概念與基本特徵
6.2 套期保值理論的發展
6.2.1 傳統套期保值理論
6.2.2 選擇性套期保值理論
6.2.3 現代套期保值理論
6.3 最優套期保值比率估計、預測與套保績效衡量方法
6.3.1 最優套期保值比率的估計方法
6.3.2 最優套期保值比率的預測方法
6.3.3 套期保值績效的衡量方法
6.4 基於香港恆生指數期貨最優套保比率的實證分析
6.5 基於A股滬深300指數最優套保比率預測的實證分析
6.5.1 樣本選擇與數據處理
6.5.2 實證分析
6.6 套期保值交易策略
6.6.1 多頭套期保值
6.6.2 空頭套期保值
6.7 本章主要結論

第7章 股指期貨交易風險度量與管理策略
7.1 股指期貨交易風險類型與度量方法
7.1.1 股指期貨交易風險類型
7.1.2 股指期貨交易風險的度量方法
7.2 VaR技術在股指期貨交易風險管理中的應用
7.3 基於S&_PS00指數期貨和恆生指數期貨的風險管理實證研究
7.3.1 研究方法和數據
7.3.2 實證分析結果
7.3.3 VaR估計結果
7.3.4 股指期貨風險管理策略應用
7.4 基於HS300指數期貨仿真交易數據的實證研究
7.4.1 數據與實證分析結果
7.4.2 VAR估計結果
7.5 本章主要結論

第8章 股指期貨在基金管理中的應用
8.1 股指期貨在開放式基金中的應用
8.1.1 我國開放式基金發展狀況
8.1.2 我國開放式基金的風險分析
8.1.3 開放式基金對股指期貨的運用與風險控制
8.2 LOF基金構建Alpha組合策略研究
8.3 股指期貨在封閉式基金中的應用
8.3.1 封閉式基金與開放式基金
8.3.2 封閉式基金與股指期貨的對沖套利策略
8.4 利用股指期貨開發130／30基金
8.4.1 130／30基金簡介
8.4.2 130／30的投資方法：數量方法的優勢
8.5 可轉移Alpha策略

第9章 本書的主要結論
參考文獻
後記