基礎設施資產證券化

第一章 緒論
第一節 本書的研究背景
一 我國基礎設施投融資現狀
二 基礎設施資產證券化的發展趨勢
第二節 本書研究內容和方法
一 研究方法
二 研究內容和基本框架
第二章 資產證券化的理論研究與發展綜述
第一節 理論研究綜述
一 資產證券化的基礎理論研究
二 資產證券化的操作流程和運作機制
三 資產證券化與經濟發展關係研究
第二節 國外資產證券化的發展
一 美國資產證券化的發展歷程
二 歐洲發達國家的資產證券化
三 亞太地區資產證券化進程
第三節 國際發展差異及其啟示
一 市場環境和經濟條件決定供給的有效性
二 需求有效性影響證券化運作途徑
三 制度、監管環境對供給與需求有極大影響
四 操作技術對需求有重大影響
第三章 基礎設施資產證券化融資模式的比較優勢分析
第一節 基礎設施建設融資的典型模式
一 A模式：政府投融資、政府經營
二 B模式：政府投資下的市場化運作
三 C模式：項目融資
四 D模式：投資主體多元化下的市場運作
五 各種投融資模式的演進
第二節 基礎設施資產證券化融資模式的比較優勢
一 投資分散，投資風險小
二 運作相對簡單，融資成本低
三 融資方式適用範圍廣
第三節 基礎設施資產證券化的可行性分析
一 國際資本市場可以借鑑的成功經驗
二 國家財政政策性融資的有力配合
三 部分基礎設施資產證券化的初步經驗
四 國內資本市場的不斷發展和完善
五 大量潛在的資產支持證券的投資者
六 券商的逐步成熟
第四節 小結
第四章 基礎設施資產證券化合約主體及其風險收益
第一節 基礎設施資產證券化的合約主體
一 發起人
二 特設機構
三 代發行機構
四 信用擔保機構
五 資信評級機構
六 投資者
七 服務人
八 受託管理機構
第二節 基礎設施資產證券化的收益分析
一 基礎設施資產證券化產生收益的原因
二 資產證券化對各參與主體的影響
三 影響基礎設施參與主體收益的相關因素
第三節 
一 風險識別及其評價
二 風險控制措施
第四節 小結
第五章 基礎設施資產證券化的類型與合約設計
第一節 基礎資產的特徵分析與選擇標準
一 基礎資產的特徵分析
二 基礎資產的選擇標準
三 我國基礎設施資產中最適宜證券化的基礎資產
第二節 基礎設施資產證券化合約模式
一 項目收益證券化合約模式
二 項目貸款證券化合約模式
三 離岸證券化合約模式
四 基礎設施資產證券化的模式選擇分析
第三節 資產支持證券合同的設計
一 標的資產為單一抵押資產的資產支持證券設計
二 抵押資產打包和資產支持證券重新設計
三 比較
第四節 小結
第六章 基礎設施資產證券化的運作技術
第一節 基礎設施資產證券的定價與報酬設計
一 靜態現金流量報酬率法
二 靜態利差法
三 總回報率情景分析法
四 期權調整利差法
五 結論
第二節 基礎設施資產證券化中的信息不對稱與博弈模型
一 模型假設
二 博弈模型及分析
三 結論
第三節 基礎設施資產證券化現實運作障礙
一 法律障礙分析
二 稅收障礙分析
三 會計制度
四 社會中介機構的缺位
五 外匯管理體制的障礙
第四節 小結
第七章 國內外基礎設施資產證券化案例
第一節 珠海高速公路資產證券化案例
一 發行背景
二 總體設計
三 方案設計
四 案例分析與總結
第二節 徐州觀音機場資產證券化案例
一 項目概況
二 方案設計
三 案例分析與總結
第三節 中國香港「五隧一橋」資產證券化案例
一 項目概況
二 方案設計
三 案例分析與總結
第四節 卡塔爾石油總公司液化石油氣項目資產證券化案例
一 項目概要
二 方案設計
三 案例總結與啟示
第八章 研究結論及建議
第一節 研究結論
第二節 展望與建議
一 完善相關法律法規
二 大力發展資本市場
三 規範中介服務
四 積極引導投資者，提高其素質
五 恰當發揮政府的作用
六 規範基礎設施的收費
參考文獻
後記