上市公司財務困境預測問題研究

第1章 緒論
1.1 研究背景
1.2 研究意義
1.3 全文的結構安排

第2章 文獻綜述
2.1 企業財務困境的定義
2.1.1 國外學者的觀點
2.1.2 國內學者的觀點
2.1.3 財務困境概念的再分析
2.2 關於財務困境預測變量的最新探討
2.2.1 財務困境預測變量選擇理論
2.2.2 利用普遍使用的財務比率
2.2.3 使用現金流量數據
2.2.4 用於預測的其他變量
2.2.5 調整財務比率：價格水平調整和變換
2.2.6 精簡變量集
2.2.7 變量的數學變換
2.3 財務困境預測的統計與智能方法
2.3.1 單變量分析
2.3.2 線性判別分析
2.3.3 條件概率模型
2.3.4 多狀態預測模型
2.3.5 生存分析
2.3.6 財務困境預測的智能方法
2.4 關於財務困境預測中樣本與結果評價問題
2.4.1 樣本選擇和數據收集
2.4.2 評價實證結果
2.4.3 先驗概率
2.4.4 在評價中加入誤分成席
2.4.5 在確定結果的相關問題時其他注意事項
2.5 國內研究述評
2.6 財務困境理論的發展路線

第3章 企業財務困境預測方法簡介
3.1 判別分析
3.2 支持向量機
3.2.1 Vapnik-Chervonenkis維
3.2.2 △間隔分類超平面
3.2.3 最大間隔分類
3.2.4 最小二乘支持向量機LSSVM
3.2.5 支持向量機研究現狀
3.3 應用多選擇模型
3.3.1 多分logit模型
3.3.2 條件logit模型
3.3.3 無關選擇的獨立假設
3.3.4 嵌套logit模型
3.3.5 多分probit模型
3.3.6 混合logit模型

第4章 基於SVM的財務困境預測
4.1 樣本選擇
4.2 預測變量選擇
4.3 模型建立
4.4 剖面分析
4.5 支持向量機分類
4.6 與多變量判別分析判別效果與比較
4.6.1 判別前提檢驗
4.6.2 逐步判別分析
4.6.3 預測效果分析
4.7 誤分成本分析
4.8 結論

第5章 基於支持向量機的三狀態財務困境預測
5.1 引言
5.2 評價標準簡介
5.3 研究設計
5.3.1 樣本選擇
5.3.2 預測變量選擇
5.3.3 反應變量選擇
5.3.4 模型建立
5.4 實證結果
5.5 結論

第6章 中美財務困境識別比較研究
6.1 前言
6.2 研究設計
6.2.1 美國公司樣本
6.2.2 中國公司樣本
6.2.3 變量選擇
6.2.4 檢驗模型
6.3 實證結果
6.3.1 剖面分析
6.3.2 面板回歸結果分析
6.4 結論

第7章 現金流在脫困識別中的作用
7.1 研究背景
7.2 相關文獻回顧
7.2.1 破產預測文獻
7.2.2 脫困預測文獻
7.3 研究設計
7.3.1 樣本與數據
7.3.2 變量選擇與定義
7.3.3 檢驗模型
7.4 實證結果與分析
7.4.1 描述性統計量
7.4.2 現金流量相對信息含量的單變量logistic回歸分析
7.4.3 現金流量增量信息含量的多變量logistic回歸分析
7.5 結論

第8章 我國財務困境制度變遷與研究展望
8.1 我國財務困境法律制度的演變
8.2 我國證券市場的財務困境問題
8.2.1 我國上市公司的財務困境現象
8.2.2 導致上市公司財務困境的原因分析
8.3 本文總結與研究展望
參考文獻
附錄1 樣本公司名單與變量各年剖面分析結果
附錄2 WRDS系統數據的SAS加工程序