中小企業融資：案例與實務指引

推薦序理清思路找準辦法
前言
第一章 銀行貸款
國內銀行貸款基礎知識
銀行貸款操作流程
銀行貸款注意事項
渣打銀行（中國）供應鏈貸款業務要點
匯豐銀行（中國）業務情況
第一節 商業貸款變身直接投資，萬科曲線融通境外資本
一、領跑中國地產，萬科一馬當先
二、戰略決定高度，品牌傳遞價值
三、融通資本，力促發展
四、巧妙安排，曲線融資
五、相互助力，各為所需
六、萬科試水，探索新途
七、案例分析
第二節 供應鏈融資「渣打」量體裁衣，一切皆有可能「李寧」續寫輝煌
一、「李寧」橫空出世，一切皆有可能
二、大縱深發展受限，供應鏈融資破題
三、整合供應鏈，融資大發展
四、渣打用心為客戶，量體裁衣促融資
五、銀企合作控風險，互惠雙贏同收益
六、案例分析
第三節 動產抵押融資
一、動產抵押的基本論述
二、動產抵押融資對企業和銀行的意義
三、中國動產抵押制度的缺陷
四、完善動產抵押融資制度的建議
五、動產抵押融資案例
六、案例分析
第四節 無形資產質押融資
一、無形資產質押貸款
二、中國無形資產質押的可行性分析
三、建立健全無形資產質押融資體系
四、無形資產質押貸款案例
五、案例分析

第二章 債券融資
公司債券知識要點
公司債券的延伸產品介紹
公司債券和企業債券的區別
企業發行債券的運作程序
當前可轉換債券融資誤區
可轉換公司債券的融資風險披露
防範轉債融資風險策略
第一節 雅戈爾發債借錢生錢，短期債融資一石三鳥
一、雅戈爾：創國際品牌，鑄百年企業
二、多元化發展，寬領域投資
三、發債融資，一石三鳥
四、案例分析
第二節 恆大上市如魚得水，成功發債強力續航
一、恆大強勢崛起，地產航母入水
二、創業維艱，不斷超越
三、突破重圍，風騷獨具
四、爭相持股，趨之若鶩
五、成功發債，強力續航
六、案例分析
第三節 敢為天下先精神可嘉，可轉債融資雖敗猶榮
一、勇立潮頭，寶安爭先
二、發行可轉債，方案有不足
三、敢於嘗試，雖敗猶榮
四、成敗有借鑑，探索再向前
五、案例分析

第三章 股權融資
股權融資基礎知識
中小企業常見的股權融資方式
槓桿收購融資操作流程
最常用的幾種管理層收購方式
如何防範跨國併購融資風險
第一節 財務槓桿巧借力，跨國併購顯神通
一、創業京東方，胸懷全世界
二、實力懸殊，心氣一致
三、槓桿巧收購，小魚吃大魚
四、案例分析
第二節 巧融資槓桿收購，好孩子茁壯成長
一、愛心點亮創意，孩子關愛父母
二、好孩子茁壯成長，投資者人見人愛
三、以小搏大，槓桿收購
四、收購者、原有股東、管理層多方受益的併購方案
五、案例分析
第三節 私募股權意不在酒，國際引資劍指上市
一、九州通，通九州
二、大膽改革，勇立潮頭
三、私募股權，劍指上市
四、有的放矢，先舍後得
五、案例分析
第四節 控制權之爭曹國偉成竹在胸，管理層收購新浪網乾坤篤定
一、四大門戶網，新浪居其一
二、股權分散弱化控制，資本覬覦防不勝防
三、巧設計管理層力圖收購，爭股權投資客施以援手
四、聚資本成功收購，借槓桿分散風險
五、管理層收購破解魔咒，曹國偉掌控篤定乾坤
六、案例分析
第五節 國美股權紛爭啟示錄
一、黃光裕和國美電器的發展簡介
二、國美股權紛爭經過
三、分析國美股權紛爭的根源
四、國美股權紛爭揭曉
五、國美股權紛爭啟示錄：國美之石可為民企攻玉

第四章 風險投資融資
瞭解風險投資家的思路
風險投資過程的幾個關鍵環節
如何篩選和接洽風險投資家
第一節 引風投只為發展，控制權不容旁落
一、網商巨擘，阿里巴巴
二、初創業，天使垂青
三、再融資，挺立寒冬
四、謀上市，風投相隨
五、慧眼識珠，矢志不移
六、各行其道，各司其職
七、案例分析
第二節 風投機構竭盡心力，盛大網絡不負眾望
一、盛大網絡，傳奇世界
二、盛大開幕，軟銀入場
三、軟銀竭盡心智，盛大不負所望
四、峰迴路轉，好事多磨
五、案例分析
第三節 晴帶雨傘飽備乾糧，百度融資未雨綢繆
一、百度一下，你就知道
二、互聯網寒風勁吹，李彥宏意氣風發
三、晴帶雨傘飽備乾糧，二次融資安全越冬
四、艱難困苦，玉汝於成
五、案例分析
第四節 引風投資養肥羊，棄蒙牛上市趕集
一、一招鮮，吃遍天
二、「棄牛從羊」，職業「冒險」
三、投資所好，資本獵羊
四、坦誠相見各有讓步，知己知彼百戰不殆
五、引風投拓寬國際視野，重經驗提升管理水平
六、案例分析

第五章 上市融資
股票上市基礎知識
股票發行與上市運作中的注意事項
境外買殼上市應規避的風險
國內外證券交易所信息導航
第一節 暢飲香江蒙牛上市，苦心孤詣終成正果
一、蒙牛乳業，根生草原
二、引進戰略投資，完善股權結構
三、公募上市，融通資金
四、上市效應顯現，信心激發對賭
五、老牛勤懇，天使貪婪
六、案例分析
第二節 創業板上市化蛹成蝶，行業內翹楚金蝶軟件
一、用心提供服務，幫助客戶成功
二、增加資本供給，金蝶方能振翅
三、成功上市，化蛹成蝶
四、創業板好處多多，諸企業爭相倣傚
五、案例分析
第三節 盈科借殼生蛋，上市運作融資
一、盈科集團，動力強勁
二、借殼得信佳，盈科巧上市
三、運作融資，後招不斷
四、抓住時機，從容併購
五、多頭並舉融資，快速收購香港電訊
六、案例分析
第四節 世紀永聯境外買殼，借道上市反向併購
一、反向兼併三步到位，場外市場成功上市
二、心氣相投，志同道合
三、買殼借道，意在NASDAQ
四、區分場外市場，有效運作上市
五、案例分析
第五節 用友A股對接資本，挖渠引水水到渠成
一、用心交朋友，用戶的朋友
二、用友名聲在外，上市名至實歸
三、一波三折，A股上市
四、挖渠引水，水到渠成
五、案例分析

第六章 項目融資
項目融資簡介
BOT融資模式
PPP融資模式
ABS融資模式
第一節 BOT融資架設刺桐大橋，摸索實踐開啟新模式
一、說者無心，聽者有意
二、猛虎變乖貓，實踐BOT
三、開啟新模式，引領後來人
四、敢為人先探索前進，積累經驗融資融智
五、案例分析
第二節 京投PPP建地鐵，公共融資開先河
一、公私合營各顯其能，PPP融資互惠雙贏
二、建設融資舉步維艱，PPP設想顯露雛形
三、探究PPP理念精髓，實踐中國本土模式
四、理論付諸實踐，PPP喜結碩果
五、PPP模式開創先河，創新融資締造價值
六、案例分析
第三節 應收款項證券化，BT項目巧融資
一、資產證券化，融資有高招
二、民企奇葩，吳中集團
三、資產池抵禦風險，證券化實現融資
四、BT回款有保障，證券化融資信譽高
五、ABCP項目有風險，證券化融資需謹慎
六、案例分析

第七章 貿易融資
貿易融資基礎知識
深圳發展銀行出口應收賬款池融資業務介紹
中國工商銀行貿易融資業務要點
信用證抵押貸款的條件
貿易融資注意風險預防
第一節 國際保理融資
一、國際保理的含義
二、保理基本理論概要
三、國際保理融資的優勢
四、保理業務在我國的發展及存在的問題
五、國際雙保理融資案例
六、案例分析
第二節 信用證融資
一、信用證的內涵及其分類
二、備用信用證
三、備用信用證的適用領域
四、備用信用證的法律依據及運作原理
五、A公司資本市場「高來高走」，信用證融資500萬告捷
六、案例分析
第三節 補償貿易艱難創業，資本運作厚積薄發
一、匯聚天下汁源，成就第一品牌
二、補償貿易融設備，單刀赴會獲訂單
三、戰略合作力促發展，引資佈局整合產業
四、對賭求險勝，回購控股權
五、厚積薄發，進軍國際
六、補償貿易好融資，要素流動促發展
七、案例分析
第四節 信用保險避風險，出口信貸再融資
一、泵行翹楚，山東博泵
二、缺資金發展受限，獲訂單一籌莫展
三、出口信貸再融資，互惠雙贏創先例
四、國際貿易暗藏風險，信用保險保駕護航
五、多方合作共謀發展，信用保險融資解困
六、案例分析

第八章 融資風險控制
融資風險控制基本知識
融資風險控制常用操作方法
識別融資詐騙的慣用手法
2009中國創業投資暨私募股權投資年度50強排名
第一節 業務發展風生水起，資本運作捉襟見肘
一、心態「樂百氏」，企業「娃哈哈」
二、創業維艱不斷超越，業務發展風生水起
三、資本運作捉襟見肘，受制於人紛爭不斷
四、艱難破題化險為夷，前車之鑑後事之師
五、案例分析
第二節 機關算盡摩根逐利，對賭失敗永樂謝幕
一、家電連鎖探花，上海永樂電器
二、對賭永樂，勝負皆贏
三、背水一戰贏對賭，全力以赴為增長
四、大摩機關算盡，永樂黯然謝幕
五、案例分析
第三節 魯冠球妙手剪裁，避風險成功收購
一、百業並舉，「萬向」更新
二、夯實產業，穩健發展
三、動機明確，審慎選擇
四、鎖定目標，伺機而動